¿Como funciona un Venture Capital?

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Hay más dinero que nunca en el mercado de financiación de arranque en todas las fases de financiación. Venture Capital es una forma de financiamiento que se autoexplica: consiste en fondos o empresas que proporcionan capital de riesgo, lo que significa capital de alto riesgo que apoya a las empresas y organizaciones con la esperanza de que éstas proporcionen un gran Retorno de la inversión (ROI).

Hay muchos términos asociados a la industria de capital de riesgo que podrían no ser conocidos por otros inversores y empresarios, y en este artículo trataremos de explicar los principales.

¿Cómo funciona una empresa de capital de riesgo?

Hay dos elementos clave dentro de un fondo de capital riesgo: socios generales y limitados. Los socios generales son las personas encargadas de tomar decisiones de inversión (encontrar y aceptar términos con las empresas en ciernes y las empresas) y trabajar con nuevas empresas para crecer y alcanzar sus objetivos. Por otro lado, hay socios limitados, personas y organizaciones que proporcionan el capital necesario para completar esas inversiones.

En otras palabras, los socios generales hacen que las inversiones y los socios limitados proporcionen los fondos.
Esta es una de las principales diferencias entre los fondos de capital riesgo y otros vehículos de inversión: Los fondos de capital de riesgo no invierten el dinero de sus propios socios, sino de socios limitados como fondos de pensiones, fondos públicos de riesgo, donaciones, fondos de cobertura, etc. Los socios generales podrían invertir parte de su propio dinero a través del fondo, pero esto tiende a representar sólo el 1% del tamaño del fondo.

¿Significa esto que las empresas de capital riesgo también necesitan “recaudar fondos”?

Sí, eso es exactamente correcto. Startups tienen necesidad de recaudar fondos para convencer a las empresas de capital de riesgo, business angels, etc para darles dinero a cambio de equidad. El caso de las empresas de capital riesgo es similar. Los socios generales deben convencer a algunas de las organizaciones antes mencionadas de invertir en el fondo con la promesa de grandes ganancias (entre 5X y 10X) en un determinado período de tiempo (normalmente 10 años).

Las empresas de capital riesgo deben luego pasar a hacer inversiones inteligentes para que puedan dar a los socios limitados su dinero … más un beneficio.

¿Cómo las empresas de capital de riesgo hacen dinero?

La forma en que los fondos de capital de riesgo hacen dinero so: a través de los honorarios de gestión y intereses.

Comisiones de gestión: las comisiones de gestión suelen definirse como el «coste de la gestión profesional de sus activos». ¿Cómo se traduce esto en la industria de capital de riesgo? Los fondos de capital riesgo suelen pagar una comisión de gestión anual a la compañía de gestión del fondo, como una forma de salario y una forma de cubrir los gastos de la organización y los fondos. Los honorarios de administración generalmente se calculan sobre un porcentaje de los compromisos de capital del fondo, o entre 2 y 2,5 por ciento.

Intereses o carry: participación en los beneficios de una inversión o fondo de inversión que se paga al administrador de inversiones en exceso de la cantidad que el gerente contribuye a la sociedad. Esta es la forma en que Wikipedia define lo que es un carry. En inglés simple: cuando una inversión tiene éxito, un carry representa la parte de los beneficios que se paga a los gestores de fondos. Por lo general, el capital de riesgo suele ser de 20 a 25 por ciento, lo que significa que mientras que el 20% de las ganancias van a los socios generales, el 80% pertenece a los socios limitados.
¿Cómo influye esto en las startups?

Es importante que las startups reconozcan cómo funcionan las empresas de capital de riesgo. Los inversores de nuevas startups vienen con un objetivo principal en mente: obtener un retorno de su inversión.

También vale la pena señalar que los fondos de capital de riesgo tienen una vida fija de unos 10 años, estableciendo así ciclos de inversión que duran alrededor de tres a cinco años. Después de eso las firmas trabajarán junto a las startups y los fundadores para escalar y buscar una salida, proporcionando los retornos que buscaron en el primer lugar.

Cómo financiar una startup en sus inicios

cómo financiar una startup

Para muchos, la decisión sobre si es o no ahora el momento adecuado para iniciar un negocio se reduce a la financiación. Hay bastantes maneras diferentes sobre cómo financiar una startup en el arranque de esta. Es posible que tengas una idea de negocio maravillosa que has perfeccionado, pero no significa mucho si no tienes la financiación en su lugar para no sólo hacer que su negocio se cree, sino también para que tenga éxito..

Es importante analizar todos los ángulos de tu negocio y tus objetivos futuros y, a continuación, analizar cada tipo de oportunidad de financiación para asegurarte de que estás comenzando tu negocio con el pie derecho. Un movimiento equivocado cuando se trata de las finanzas y podrías estar dando marcha atrás. A continuación se presentan las cinco opciones mejores y más populares de cómo financiar una startup.

Crowdfunding
Esta es una de las nuevas maneras de financiar un arranque tienen una buena acogida hoy en dia. Plataformas como Kickstarter o Indiegogo son excelentes ejemplos de sitios web donde se crea una campaña de crowdfunding. Si nunca has oído hablar de él, la forma en que funciona es la siguiente: Cualquier persona puede contribuir con dinero para ayudar a un negocio en el que realmente creen. Un empresario pondrá una descripción detallada de su negocio en una plataforma como Kickstarter- Los objetivos del negocio, las futuras estrategias financieras para obtener ganancias, el público objetivo, la cantidad de fondos que necesita y por qué razones, etc. – y luego los consumidores pueden leer sobre el negocio y dar dinero si lo desean. Generalmente, los que dan dinero harán promesas en línea con la promesa de comprar el producto, dar una donación o ganar algún tipo de recompensa (desde un bloc de notas gratis hasta un iPod gratuito).

Las campañas más exitosas parecen venir con una buena historia, mientras que la mayoría de los empresarios están dispuestos a destacar el producto y ocultarse en segundo plano, en los sitios de crowdfunding, el empresario es la historia”.

Capitalista de riesgo
Un inversor capitalista de riesgo es esencialmente un grupo profesional que busca específicamente startups para financiar. Como te puedes imaginar, esta opción tiene un montón de dinero disponible para ofrecer a las startups y un montón de recursos para ayudar realmente a que tu negocio tenga éxito. Para muchos, un capitalista de riesgo sería la situación de financiación ideal.

Sin embargo, hay algunas desventajas importantes a esta opción. Por un lado, suelen buscar oportunidades más grandes que son un poco más estable, lo que significa que la empresa necesitaría un fuerte equipo de personas y unos pocos millones de dólares. También tienes que ser flexible con tu negocio y dejarles un poco de control, así que si no estas interesado en demasiada mentoría o compromiso, esta puede no ser tu mejor opción.

Angel investors
Los inversionistas ángel trabajan de manera similar a los capitalistas de riesgo, excepto que son operaciones mucho más pequeñas, a veces sólo una persona. A menudo quieren una gran parte de su empresa, es decir, cuando usted gana dinero, también ganan dinero (por ejemplo, poseer el 49 por ciento de su empresa no es inaudito con un inversor ángel). Al final, esta es probablemente una de las opciones más populares para aquellos que son realmente una serie sobre el financiamiento de un inicio, ya que le permite mantener el control sobre su empresa, ganar mentoría cuando se necesita, y con suerte ganar dinero con tu empresa creciendo.

Algunos lugares populares para conocer a los inversores Angel incluyen los Centros de Desarrollo de Pequeños Negocios, o SBA, y Gust.

Préstamo para pequeñas empresas.
A menudo el primer lugar que los empresarios van cuando se piensa en la financiación es el banco. Hay muchas opciones especializadas disponibles para situaciones como la propiedad de pequeñas empresas (como microcréditos), pero su obstáculo aquí es encontrar su camino a través de un período de préstamo tan difícil. Cuando entras en el banco, tienes que tener controlado y ser capaz de presentar cómo cada centavo del préstamo se gastará.

Tarjetas de crédito
Si tienes un historial de crédito excelente, puede utilizarlo para ayudarte a utilizar una línea de crédito para financiar tu inicio. Hay tarjetas de crédito específicas diseñadas para los empresarios, así que visita tu banco y habla de algunas de tus opciones. Esta es sin duda la opción más riesgosa de la lista, pero si puedes hacer que funcione, es probable que te ofrezca los mejores resultados desde la perspectiva de tener – control completo y la plena propiedad de tu empresa.